Estudando Composição de Carteiras de Investimento via Programação Matemática

Os mercados financeiros e de investimentos são cruciais para a economia. Na literatura existem diversas abordagens na busca pela composição de uma carteira diversificada de investimento. Contudo, muitas delas consideram implementar restrições sem limite de categorias de ativos limitando apenas ao total de ativos a escolher. Este trabalho apresenta uma nova formulação para a otimização de portfólio de objetivo único com restrições de cardinalidade com múltiplas categorias de ativos. Esta abordagem visa compor uma carteira de múltiplos ativos com um número fixo de três categorias de ativos distintas para minimização do risco, sendo utilizado dados históricos coletados dos índices financeiros do Brasil (BR) e dos Estados Unidos da América (EUA) nos anos de 2014 a 2021. Nos testes verificou-se o impacto das soluções encontradas no tempo computacional e qualidade, observando a volatilidade das carteiras, além de comparar seus resultados com os dos índices da Bovespa (BR), Nasdaq (EUA) e FTSE (EUA).