Goal-based Investiments: A Dynamic Stochastic Programming Approach

Nosso estudo tem como objetivo desenvolver uma política de investimentos que minimize a contribuição total necessária para alcançar um objetivo financeiro de longo prazo. Utilizamos uma estrutura de investimentos orientada a metas que incorpora a programação estocástica com dinâmica de retornos de ativos baseada em uma Cadeia de Markov Oculta. Essa abordagem oferece uma solução mais prática e eficaz em comparação com as técnicas convencionais de otimização de portfólio. Ao integrar a Cadeia de Markov Oculta, obtemos uma estimativa mais precisa da dinâmica dos retornos dos ativos, resultando em uma modelagem de investimentos aprimorada. Como resultado, nossa abordagem oferece uma ferramenta simples e robusta para que os investidores tomem decisões de investimento personalizadas e informadas. Ela leva em consideração o estágio atual da riqueza e as condições econômicas prevalecentes, permitindo a minimização da contribuição necessária para alcançar os objetivos financeiros desejados.