Redes de Granger Causalidade como Método de Seleção de Ativos para um Modelo de Previsão de Tendências de Preço

Este trabalho investiga a utilização de redes de causalidade de Granger como ferramenta para a análise de mercados financeiros e sua relação com a Hipótese de Mercado Eficiente. A partir de séries temporais de retornos de ativos pertencentes ao mercado brasileiro, testes de causalidade de Granger são empregados para identificar relações direcionais entre pares de ativos. Essas relações são então representadas na forma de redes direcionadas, que são exploradas como critério de seleção de ativos em um modelo de previsão de tendências de preços baseado em equações diferenciais, permitindo avaliar o impacto dessa seleção sobre a acurácia preditiva do modelo. Os resultados indicam que as redes de causalidade de Granger capturam informações relevantes sobre a dinâmica dos mercados, possibilitando a seleção de ativos que melhoram as capacidades do modelo de previsão testado, comportamento então interpretado associando-o aos desvios da eficiência de mercado.