DIVERSIFICAÇÃO DE CARTEIRAS DE AÇÕES E COMPORTAMENTO DO RISCO: EVIDÊNCIAS NO BRASIL E NOS EUA

O presente trabalho teve o objetivo de avaliar e comparar o comportamento do risco no mercado de ações no Brasil e nos Estados Unidos do período 2000-2020 sob diferentes estratégias de diversificação. Buscou-se também explorar tal comportamento em cenários econômicos distintos, incluindo as crises sistêmicas do subprime em 2007-2008 e do coronavírus em 2020, avaliando o desempenho das diferentes carteiras no que se refere ao binômio risco-retorno. As conclusões obtidas foram que há uma grande distinção no comportamento do risco entre o mercado acionário brasileiro e estadunidense entre 2000 e 2020, com os Estados Unidos apresentando riscos menores em quase todas as carteiras formadas, além do efeito da diversificação ser mais evidente no respectivo país. É importante também destacar o aumento do risco nos portfólios durante a crise do coronavírus em 2020, especialmente no Brasil.

Apoio/Financiamento da Pesquisa: PIBIC/CNPq