Comparação e avaliação de algoritmos genéticos em modelos de index tracking aplicados ao IBOVESPA

Favorite this paper
How to cite this paper?
Details
  • Presentation type: Trabalho completo (oral)
  • Track: 10. GF – Gestão Financeira
  • Keywords: Index tracking; Algoritmo Genético; Otimização de Portfólio;
  • 1 Universidade Federal de Pernambuco - UFPE

Comparação e avaliação de algoritmos genéticos em modelos de index tracking aplicados ao IBOVESPA

Thiago Wanderley de Amorim

Universidade Federal de Pernambuco - UFPE

Abstract

O problema de index tracking consiste em perseguir a performance de um índice com uma quantidade menor de seus ativos componentes. Este problema é útil para a composição de fundos de investimentos passivos, como ETF’s. Porém, a limitação da quantidade de ativos aumenta a complexidade computacional do problema, tornando soluções ótimas inviáveis em tempo razoável. Este trabalho apresenta uma comparação entre um modelo de otimização linear e outro não-linear aplicados ao índice IBOVESPA. Foram apresentados dois algoritmos genéticos que objetivam obter soluções boas em tempo aceitável, quando comparados ao CPLEX. O melhor deles foi aplicado ao modelo linear, o qual apresentou maior tempo de solução se comparado ao não-linear. As performances dos portfolios resultantes foram comparadas no período pós-otimização, mostrando que o modelo linear apresentou uma menor medida de tracking error, apesar de menor retorno acumulado.

Share your ideas or questions with the authors!

Did you know that the greatest stimulus in scientific and cultural development is curiosity? Leave your questions or suggestions to the author!

Sign in to interact

Have a question or suggestion? Share your feedback with the authors!