Anais do Simpósio Brasileiro de Pesquisa Operacional
Anais do Simpósio Brasileiro de Pesquisa Operacional

No mercado financeiro existem diversos tipos de investidores, desde os mais conservadores até os mais arrojados, que se sujeitam à maiores riscos na espera de maiores retornos para seus investimentos. Todavia, o conceito de risco, em portfólios de investimento, possibilita a sua mensuração de diversas maneiras distintas, preservando a característica de atribuírem maior risco às progressões menos consistentes e menor risco às séries históricas com maior consistência entre seus valores. Dessa forma, este trabalho visa utilizar a computação evolutiva para resolver o problema de seleção de portfólios de investimento, mas, considerando diferentes medidas para o cálculo do risco de tais portfólios, a fim de identificar a relação entre os investidores, os tipos de investimentos e as medidas utilizadas para a seleção do portfólio. Após a análise experimental das simulações realizadas para cada carteira selecionada pelos métodos propostos concluiu-se que todas obtiveram resultados superiores ao do Ibovespa.